¿Cómo calcular la rentabilidad de una empresa? (con ejemplos)
Un cálculo simple de la rentabilidad de una empresa se obtiene al comparar sus ingresos con sus gastos. Cuando sus ingresos son mayores que sus gastos la empresa es rentable (mientras mayor sea la diferencia entre ingresos y gastos más rentable es), y cuando sus gastos son iguales o mayores que sus ingresos la empresa no es rentable.
Para conocer los ingresos y gastos de una empresa debemos acudir a su estado de resultados. Si la última línea de este muestra utilidades o beneficios (los ingresos son mayores que los gastos) la empresa es rentable; pero si es cero o muestra pérdidas (los gastos son mayores que los ingresos) la empresa no es rentable.
Sin embargo, un cálculo más preciso de la rentabilidad de una empresa la obtenemos al medir la relación que existe entre las utilidades o beneficios que ha obtenido (o que se estima que va a obtener), y la inversión o los recursos que se han utilizado (o que se van a utilizar) para poder obtenerlos.
La rentabilidad de una empresa mide la relación que existe entre las utilidades y los activos, patrimonio, inversión o ventas de una empresa.
A continuación conoceremos los principales índices o indicadores que se utilizan para medir esta relación y, por tanto, para calcular la rentabilidad de una empresa.
Retorno sobre activos (ROA)
El índice de retorno sobre activos (ROA por sus siglas en inglés Return On Assets) mide la rentabilidad de una empresa con respecto a los activos que posee. El ROA nos da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus activos para generar utilidades.
La fórmula del ROA es:
| ROA = (Utilidad neta / Activos) x 100 |
Si el ROA es positivo (mayor que cero) podemos decir que la empresa es rentable ya que está utilizando eficientemente sus activos en la generación de utilidades. Mientras mayor sea el ROA más rentable es considerada la empresa ya que genera más utilidades con menos recursos.
Por ejemplo, si una empresa ha generado utilidades de US$4 000, y cuenta con un total de activos de US$30 000, aplicando la fórmula del ROA:
ROA = (4000 / 30000) x 100
Nos da un ROA positivo de 13.3% con lo que podemos afirmar que la empresa es rentable, y tiene una rentabilidad del 13.3% con respecto a los activos que posee (la empresa utiliza el 13.3% del total de sus activos en la generación de utilidades).
Retorno sobre patrimonio (ROE)
El índice de retorno sobre patrimonio (ROE por sus siglas en inglés Return On Equity) mide la rentabilidad de una empresa con respecto al patrimonio que posee. El ROE nos da una idea de la capacidad de una empresa para generar utilidades con el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado.
La fórmula del ROE es:
| ROE = (Utilidad neta / Patrimonio) x 100 |
Si el ROE es positivo podemos decir que la empresa es rentable ya que está utilizando eficientemente su patrimonio en la generación de utilidades. Mientras mayor sea el ROE más rentable es considerada la empresa ya que genera más utilidades con un menor uso del capital invertido en ella, y el dinero que ha generado.
Por ejemplo, si una empresa ha generado utilidades de US$4 000, y cuenta con un patrimonio de US$60 000, aplicando la fórmula del ROE:
ROE = (4 000 / 60 000) x 100
Nos da un ROE positivo de 6.6% con lo que podemos afirmar que la empresa es rentable, y tiene una rentabilidad del 6.6% con respecto al patrimonio que posee (la empresa utiliza el 6.6% de su patrimonio en la generación de utilidades).
Retorno de la inversión (ROI)
El índice de retorno de la inversión o retorno sobre la inversión (ROI por sus siglas en inglés Return On Investment) mide la rentabilidad de una empresa con respecto a su inversión.
La fórmula del ROI es:
| ROI = (Utilidad neta / Inversión) x 100 |
Si el ROI es positivo podemos decir que la empresa es rentable ya que está utilizando eficientemente el capital invertido en ella en la generación de utilidades. Mientras mayor sea el ROI más rentable es considerada la empresa ya que genera más utilidades con menos inversión.
Por ejemplo, si una empresa ha generado utilidades de US$10 000, y tuvo una inversión de US$40 000, aplicando la fórmula del ROI:
ROI = (10000 / 40000) x 100
Nos da un ROI positivo de 25% con lo que podemos afirmar que la empresa es rentable, y tiene una rentabilidad del 25% con respecto a su inversión (las utilidades representan el 25% del total de la inversión).
Rentabilidad sobre ventas
El índice de rentabilidad sobre ventas mide la rentabilidad de una empresa con respecto a las ventas que genera.
La fórmula del índice de rentabilidad sobre ventas es:
| Rentabilidad sobre ventas = (Utilidad neta / Ventas) x 100 |
Por ejemplo, si una empresa ha generado utilidades de US$4 000, y en el mismo periodo ha tenido ventas netas por US$20 000, aplicando la fórmula de la rentabilidad sobre ventas:
Rentabilidad sobre ventas = (4000 / 20000) x 100
Nos da una rentabilidad sobre ventas de 20% con lo que podemos afirmar que la empresa tiene una rentabilidad del 20% con respecto a las ventas (las utilidades representan el 20% del total de las ventas).