¿Qué es punto de equilibrio? (cálculo, análisis y ejemplos)

El punto de equilibrio es el punto de actividad en donde los ingresos son iguales a los costos y, por tanto, el punto de actividad en donde no existe ganancia ni pérdida.

Conocer el punto de equilibrio de una empresa nos permite conocer el nivel o volumen de ventas en donde los ingresos son iguales a los costos y así, por ejemplo, saber cuánto es lo que tiene que vender para cubrir sus costos o para empezar a generar utilidades.

En este artículo te decimos qué es el punto de equilibrio, cómo calcularlo y analizarlo, y algunos ejemplos de ello.

¿Qué es el punto de equilibrio?

El punto de equilibrio (también conocido como punto muerto) es un término empresarial (siendo específicos, propio de la contabilidad de costos) que hace referencia al punto de actividad en donde los ingresos son iguales a los costos; es decir, al punto de actividad en donde no existe ganancia ni pérdida.

En el caso de una empresa, el punto de equilibrio hace referencia al nivel o volumen de ventas en donde los ingresos son iguales a los costos y, por tanto, al nivel o volumen de ventas en donde no existe utilidad ni pérdida.

Conocer el punto de equilibrio de una empresa nos permite conocer el nivel o volumen de ventas en donde los ingresos son iguales a los costos y así, por ejemplo:

• saber cuánto es lo que tiene que vender para cubrir sus costos (cuánto es lo que tiene que vender para alcanzar el punto de equilibrio).
• saber cuánto es lo que tiene que vender para empezar a generar utilidades (cuánto es lo que tiene que vender para superar el punto de equilibrio).
• controlar sus costos (al procurar que estos no superen el punto de equilibrio).
• tener una base sobre la cual planificar sus ventas y las ganancias que quiere tener (una vez que se sabe cuál es el punto de equilibrio es más fácil planificar cuánto es lo que se quiere vender o ganar).
• tener una base sobre la cual fijar los precios de sus productos o servicios (una vez que se sabe cuál es el punto de equilibrio es más fácil establecer los precios).
• saber a partir de qué nivel de ventas puede ser recomendable cambiar un costo variable por un costo fijo o viceversa (por ejemplo, cambiar comisiones de ventas por un sueldo fijo en un vendedor).

Generalmente, se calcula y analiza el punto de equilibrio de una empresa; sin embargo, también es posible calcular y analizar el punto de equilibrio de otros elementos de esta tales como:

• una área o departamento: por ejemplo, para saber cuánto es lo que debe generar en ingresos para superar sus costos, y así empezar a ser rentable.
• un determinado producto: por ejemplo, para saber cuántos se tienen que vender para superar sus costos, y así empezar a generar utilidades.
• un proyecto de inversión: por ejemplo, para saber cuánto es lo que debe generar en ingresos para recuperar su inversión, y así ser considerado viable.
• un cliente: por ejemplo, para saber cuánto es lo que tiene que comprar para superar los costos que genera, y así ser considerado rentable.

Asimismo, generalmente se calcula y analiza el punto de equilibrio cuando se va a realizar una inversión (por ejemplo, en la creación de una empresa, el lanzamiento de un producto, o una campaña publicitaria) con el fin de saber cuánto es lo que se tiene que vender para cubrir la inversión.

¿Cómo calcular y analizar el punto de equilibrio?

Veamos a continuación los pasos necesarios para calcular y posteriormente analizar el punto de equilibrio de una empresa.

1. Determinar costos

En primer lugar debemos determinar qué desembolsos vamos a considerar como costos.

Lo usual al momento de calcular el punto de equilibrio de una empresa es considerar como costos a todos los desembolsos relacionados con el producto; es decir, a todos los desembolsos relacionados con:

• la adquisición de mercadería: en el caso de una empresa comercializadora (por ejemplo, la mercadería, el transporte, el almacenamiento, etc.).
• la producción del producto: en el caso de una empresa productora (por ejemplo, la materia primera, el combustible necesario para el funcionamiento de las máquinas y los equipos, el mantenimiento de estas, etc.).
• la prestación del servicio: en el caso de una empresa de servicios (por ejemplo, los insumos necesarios para brindar el servicio, los sueldos de los trabajadores dedicados a brindar el servicio, etc.).

Incluyendo los gastos de administración (por ejemplo, los sueldos de los gerentes y administradores, los alquileres, los servicios básicos, etc.), y los gastos de ventas (por ejemplo, los sueldos de los vendedores, la publicidad, etc.); pero no los gastos financieros (el pago de deudas adquiridas) ni los impuestos (método de los costos totales de la contabilidad de costos).

Sin embargo, cuando se trata de un pequeño negocio lo recomendable es considerar como costos a todos los desembolsos del negocio, incluyendo los gastos financieros y los impuestos.

2. Clasificar costos en Costos Variables y Costos Fijos

Una vez que hemos determinado qué desembolsos vamos a considerar como costos, procedemos a clasificar estos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF):

• Costos Variables: los costos variables son los costos que varían (aumentan o disminuyen) en función a los cambios en los niveles de actividad (el número de unidades vendidas en el caso de una empresa comercializadora, el volumen de producción en el caso de una empresa productora o el número de servicios brindados en el caso de una empresa de servicios). Ejemplos de costos variables son la materia prima, los combustibles, los repuestos, los empaques, los salarios por horas, etc.
• Costos Fijos: los costos fijos son los costos que no varían en función a los cambios en los niveles de actividad, sino que permanecen fijos. Ejemplos de costos fijos son los alquileres, el mantenimiento de máquinas y equipos, la depreciación, los seguros, los sueldos y salarios fijos, etc.

3. Hallar Costo Variable Unitario

Una vez que hemos dividido los costos en Costos Variables y en Costos Fijos, procedemos a hallar el Costo Variable Unitario (CVU), el cual se obtiene al dividir los Costos Variables Totales entre el número de unidades vendidas (Q).

4. Aplicar fórmula del punto de equilibrio

Una vez que hemos obtenido el Costo Variable Unitario, procedemos a aplicar la fórmula para hallar el punto de equilibrio, la cual es la siguiente:

Pe = CF / (PVU – CVU)

En donde:

• Pe: punto de equilibrio (unidades a vender de tal manera que los ingresos sean iguales a los costos).
• CF: costos fijos.
• PVU: precio de venta unitario.
• CVU: costo variable unitario.

El resultado obtenido a través de esta fórmula será en unidades físicas. Si queremos hallar el punto de equilibrio en unidades monetarias, simplemente debemos multiplicar el resultado por el precio de venta.

5. Comprobar resultados

Una vez que hemos calculado el punto de equilibrio, procedemos a comprobar el resultado a través de la elaboración de un estado de resultados, en donde debemos asegurarnos de que las utilidades sean igual a 0.

6. Analizar punto de equilibrio

Finalmente, una vez que hemos calculado el punto de equilibrio y comprobado el resultado a través de la elaboración de un estado de resultados, procedemos a analizarlo; por ejemplo, para saber cuánto necesitamos vender para cubrir nuestros costos, o cuánto debemos vender para empezar a generar utilidades.

Ejemplos de cómo calcular y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuación algunos ejemplos de cómo calcular y analizar el punto de equilibrio de una empresa siguiendo los pasos que hemos descrito anteriormente.

Ejemplo #1

Una empresa dedicada a la compra y venta de camisas vende camisas a un precio unitario de US$40. El costo de cada camisa es de US$24, se paga una comisión de ventas por US$2, y los gastos fijos (alquiler, salarios, servicios básicos, etc.) ascienden a US$3 500.

¿Cuál es el punto de equilibrio en unidades de venta y en unidades monetarias?

Hallando el punto de equilibrio:

PVU = 40

CVU: 24 + 2 = 26

CF = 3500

Aplicando la fórmula del punto de equilibrio:

Pe = CF / (PVU – CVU)

Pe = 3500 / (40 – 26)

Pe = 250 unidades.

Pe en unidades monetarias: 250 x 40 = US$10 000

Comprobando:

Ventas (PVU x Q): 40 x 250	10000
(-) CV (CVU x Q): 26 x 250	6500
(-) CF	3500
Utilidad Neta	0

Analizando el punto de equilibrio obtenido podemos obtener las siguientes conclusiones:

El punto de equilibrio es de 250 unidades, lo cual significa que se necesitan vender 250 camisas para que los ingresos sean iguales a los costos (no haya utilidad ni pérdida). A partir de la venta de 251 camisas recién se estaría empezando a generar utilidades, y la venta de 249 camisas o de una cantidad menor significarían pérdidas.

El punto de equilibrio en unidades monetarias es US$10 000, lo cual significa que se necesitan vender US$10 000 en camisas para que los ingresos sean iguales a los costos. Ventas mayores a US$10 000 significarían ganancias, y ventas menores a este monto significarían pérdidas.

Si, por ejemplo, se hubiesen vendido 200 camisas entonces faltarían vender 51 camisas para superar el punto de equilibrio y, por tanto, para empezar a generar utilidades y que las camisas sean consideradas un producto rentable.

Al vender 250 camisas los ingresos igualarían a los costos y, por tanto, las utilidades serían US$0; pero si, por ejemplo, se vendieran 800 camisas, entonces las utilidades ascenderían a US$7 700 tal como se demuestra a continuación:

Ventas (PVU x Q): 40 x 800	32000
(-) CV (CVU x Q): 26 x 800	20800
(-) CF	3500
Utilidad Neta	7700

Ejemplo #2

Una empresa dedicada a la producción y venta de galletas vende cada paquete de galletas a un precio de US$5. Los costos de producción y venta asociados a cada paquete son de US$2, y los gastos fijos (alquiler, salarios, servicios básicos, etc.) ascienden a US$2 100.

¿Cuál es el punto de equilibrio en unidades de venta y en unidades monetarias?

Hallando el punto de equilibrio:

PVU = 5

CVU = 2

CF = 2100

Aplicando la fórmula del punto de equilibrio:

Pe = CF / (PVU – CVU)

Pe = 2100 / (5 – 2)

Pe = 700 unidades

Pe en unidades monetarias: 700 x 5 = US$3 500

Comprobando:

Ventas (PVU x Q): 5 x 700	3500
(-) CV (CVU x Q): 2 x 700	1400
(-) CF	2100
Utilidad Neta	0

Analizando el punto de equilibrio obtenido podemos obtener las siguientes conclusiones:

El punto de equilibrio en unidades de venta es 700 paquetes de galletas, lo cual significa que la empresa necesita vender por lo menos 700 paquetes de galletas para cubrir todos sus costos y no incurrir en pérdidas. A partir de la venta de 701 paquetes de galletas recién empezará a obtener ganancias, y si vende menos de 700 paquetes operará en pérdida.

El punto de equilibrio en unidades monetarias es US$3 500, lo cual significa que la empresa necesita generar por lo menos US$3 500 en ventas para cubrir todos sus costos y evitar tener pérdidas. Si sus ventas superan los US$3 500 estará obteniendo ganancias, pero si sus ventas son menores a esa cantidad estará teniendo pérdidas.

Si, por ejemplo, solo hubiese vendido 500 paquetes de galletas entonces le faltaría vender 200 paquetes más para alcanzar su punto de equilibrio y, por tanto, para no incurrir en pérdidas, pero tampoco obtener ganancias.

Cada paquete de galletas tiene un margen de contribución de US$3 (US$5 – US$2), el cual representa la ganancia después de cubrir los costos variables de cada paquete.

Los gastos fijos de la empresa son relativamente altos en comparación con el margen de contribución de cada paquete de galletas, lo cual implica que la empresa necesita alcanzar un alto volumen de ventas para ser rentable.

La empresa debe formular estrategias que le permitan aumentar sus ventas y reducir sus costos; por ejemplo, que impliquen un aumento de su presupuesto publicitario o el diseño de procesos productivos más eficientes.